兩大政策齊發，數十次點名氫燃料！國務院、工信部助力氫能產業加速發展

國務院辦公廳日前印發《新能源汽車產業發展規劃（2021—2035年）》，相較于去年12月工信部發布的《征求意見稿》，此次正式文件在充換電、氫燃料、智能汽車、動力電池等方面進行了多個變動。

圖1 《新能源汽車產業發展規劃（2021—2035年）》

例如“到2025年，我國新能源汽車新車銷量占比達到20%左右”。而在此前的《征求意見稿》中規定：“到2025年，我國新能源汽車新車銷量占比達到25%左右”。此外，《規劃》將《征求意見稿》中的新四化變為新三化，刪除共享化。

除此之外，據氫云鏈分析《規劃》全文時發現，電池、充電、基礎設施等關鍵詞出現頻次Z高，均超過20次；具體到細分領域，動力電池、氫燃料、零部件、操作系統、充換電、智能化、整車等關鍵詞出現頻次逾10次。

圖2 《新能源汽車產業發展規劃》高頻詞匯

總的來說，無論是技術路線、產品形態，還是商業模式，此次《規劃》的措辭、細則調整，均體現出了集中力量辦大事的優勢。政府將更多地做好指導和監管者的角色，務實行業目標，強化基礎體系的協力、自主、圖強。

而在不久之前，由工信部裝備工業一司指導，中國汽車工程學會牽頭組織編制的《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》（以下簡稱“技術路線圖2.0”）正式發布。

圖3 李駿院士發布《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》

其中提出面向2035年我國汽車產業發展的六大目標，包括我國汽車產業碳排放將于2028年先于國家碳減排承諾提前達峰、至2035年碳排放總量較峰值下降20%以上、新能源汽車將逐漸成為主流產品、汽車產業基本實現電動化轉型、產品大規模應用等目標，并提出到2035年燃料電池汽車保有量將達百萬輛。

因此氫云鏈認為，中國新能源汽車不會像中國手機一樣的產業似乎很強大，但產業鏈不可控，華為等仍很艱難的被動局面，中國要成為汽車產業強國，讓新能源車引領中國創造走向世界。

而在氫能與燃料電池方面，《規劃》對“基礎設施體系”專列了章節六，其中第三節，提出“有序推進氫燃料供給體系建設”，內容包括：“提高氫燃料制儲運經濟性。因地制宜開展工業副產氫及可再生能源制氫技術應用，加快推進先進適用儲氫材料產業化。開展高壓氣態、深冷氣態、低溫液態及固態等多種形式儲運技術示范應用，探索建設氫燃料運輸管道，逐步降低氫燃料儲運成本。健全氫燃料制儲運、加注等標準體系。加強氫燃料安全研究，強化全鏈條安全監管。推進加氫基礎設施建設。建立完善加氫基礎設施的管理規范。引導企業根據氫燃料供給、消費需求等合理布局加氫基礎設施，提升安全運行水平。支持利用現有場地和設施，開展油、氣、氫、電綜合供給服務?！?/p>

氫云鏈認為，產業基礎能力是我們的薄弱短板，看起來很美，但實際基礎不扎實，很多基礎的自主可控能力不足，這次要求強化產業鏈，必須做好產業基礎能力。

作為連接上游氫氣和下游燃料汽車用戶的紐帶，加氫站是大規模發展燃料電池車的基本條件，近年來，全球加氫站數量持續增長。據統計，截至2019年底，全球加氫站保有量接近450座。其中，中國加氫站數量迅速增加，截至2020年1月已建成61座。

中金公司認為，氫能源汽車是行業長期發展方向，該項政策的推出，進一步加快了產業發展節奏，將為氫能源汽車生產企業及相關產業鏈帶來一定投資機會。

平安證券認為，制氫方面，雖然煤炭制氫的成本低，但環境污染較高。工業副產氫來自于鋼鐵和化工等行業，通過提純可以提高資源 利用效率、改善環境，并降低了成本。儲運氫方面，目前儲氫的方式包括氣罐運輸、液氫儲罐運輸 和管道運輸，其中氣罐運輸適用于短途運輸，此外提高運輸壓力可有效降低運輸成本。液氫運輸和 管道運輸具有效率高、適用于大規模和長距離的特點，是未來的主流方式。隨著產銷規模上升，氫燃料電池汽車應用支撐技術的逐步成熟，氫燃料車在商用車領域的應用有望逐步廣泛，目前雖然以客車銷售為主，但平安證券認為氫燃料電池車輛更適合應用在長途運輸等重載領域。

國信證券認為，從兩個指標來看，均對于新能源行業的銷量以及技術要求相對原政策要求有所放松。量層面，國信證券認為主要是今年疫情短期層面影響新能源汽車行業發展速度，同時后期更加注重由各車企產品力提升推動的市場自然消費需求帶來的銷量提升，整體而言國家發展電動化長期政策導向不變。技術準則層面，國信證券認為短期技術重心是提高續航里程，提升同價位新能源汽車的產品力，因此對于新能源乘用車新車平均電耗降略微有所放松。 

國海證券指出，新能源汽車產業鏈高景氣度有望延續。目前國產特斯拉Model 3起售價降至24.99萬元，價格進一步下探有望帶來銷量攀升。比亞迪“漢”等國產優質車型產能爬坡，銷量有望釋放。后續仍有新車型陸續量產，多款優質車型的投放有望進一步拉動需求增長。

民生證券表示，我國燃料電池汽車仍處于初始導入階段，產業發展速度依賴于產品成熟度和成本降低。參考鋰離子電池純電動汽車的發展路徑，從2009年開始導入，2013-2015年產銷量迎來爆發。預計燃料電池汽車有望通過產業鏈的規?；a實現成本降低。由于目前我國加氫站建設數量仍較少，預計行駛路徑較為固定的商用車燃料電池應用將會率先放量，國內燃料電池汽車核心零部件公司將充分受益。